Research-Studie


Original-Research: Solutions 30 SE - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solutions 30 SE

Unternehmen: Solutions 30 SE
ISIN: FR0013379484

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 07.11.2018
Kursziel: EUR 14,60 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Mit 59,4% höchstes Quartalswachstum seit zwei Jahren

Die gestern nachbörslich veröffentlichten Umsatzzahlen für das dritte
Quartal 2018 lagen erneut leicht über unseren bereits mehrfach angehobenen
Erwartungen: Konzernweit wurden die Erlöse im dritten Quartal 2018 um 59,4%
auf EUR 114,5 Mio. und damit erstmals über die Schwelle von EUR 100 Mio.
gesteigert. Nach neun Monaten wurden mit EUR 291,1 Mio. bereits die Erlöse
des gesamten Geschäftsjahres 2017 um 6,1% übertroffen. Angaben gemäß lag
das organische Wachstum ohne Einbeziehung von Übernahmen bei +17,6%,
angetrieben vor allem durch den beschleunigten Ausbau der Breitband-
Internet-Infrastruktur (Glasfaser) und der weiteren Umsetzung des 'Linky-
Projekts' (Smart-Metering). Infolge des angekündigten Einstiegs in neue
Geschäftsfelder wie die Wartung von E-Auto-Ladestationen sowie einer
weiteren regionalen Expansion etwa nach Polen bestätigen wir unser aus
einem dreistufigen DCF-Entity-Modell abgeleitetes Kursziel von EUR 14,60
(bereinigt um den Aktiensplit 4:1). Nach der anhaltenden Outperformance der
Solutions 30-Aktie (+52,3% vs. DAX -1,4%, jeweils LTM) und einer von uns in
den nächsten zwölf Monaten erwarteten Kurssteigerung von 43,1% bestätigen
wir unser Buy-Rating für die Aktien der Solutions 30 SE.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17143.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Erfolgreiches Weihnachtsgeschäft in Aussicht: LUDWIG BECK bestätigt Guidance

Bei der Ludwig Beck AG läuft das wichtige vierte Quartal. Zwar konnte durch den langanhaltenden und heißen Sommer weniger Herbstmode als im Vorjahreszeitraum umgesetzt werden, die Prognose für das Gesamtjahr wurde jedoch bestätigt. Das vierte Quartal ist für den Einzelhandel der wichtigste Umsatz- und Ergebnislieferant und sollte mit dem Weihnachtsgeschäft deutlich wetterunabhängiger als die übrigen Quartale sein. Bei unserem Kursziel von 36,50 € je Aktie vergeben wir das Rating KAUFEN.

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